Comme pour un particulier qui établit une stratégie pour la gestion de son patrimoine, une société doit elle aussi structurer sa trésorerie d’entreprise pour éviter non seulement qu’elle ne s’appauvrisse du fait de rendement inférieur à l’inflation, mais qu’elle puisse bénéficier d’un rendement supérieur permettant d’optimiser sa trésorerie excédentaire et réaliser des objectifs dans un horizon défini.

Avec une inflation aux alentours de 1,5% ces derniers mois, aucune des solutions classiques de trésorerie d’entreprise ne permet d’obtenir un rendement réel positif. Il est donc nécessaire, pour les chefs d’entreprise, les directeurs financiers ou de la trésorerie, d’envisager de nouvelles solutions pour obtenir des rendements de trésorerie attractifs.

Outre la baisse des rendements et la nécessité d’envisager de nouvelles formes de placements pour obtenir une trésorerie d’entreprise qui dégage des rendements attractifs, il est raisonnable d’envisager à présent des horizons de placements de 3 à 5 ans pour viser des rendements réels positifs. Il est vrai que pendant des décennies les chefs d’entreprises n’envisageaient le placement de leurs excédents de trésorerie que par le biais des Dépôt / Comptes à Termes, voire des Titres de Créance Négociables. Simples, lisibles, extrêmement mécaniques, ils répondaient à leurs attentes.

Cette ère de la gestion de trésorerie classique est désormais révolue, et la question s’est quelque peu complexifiée. Elle nécessite une ingénierie nouvelle inspirée notamment par ce que les sociétés de conseil en gestion de patrimoine ou de gestion de fortune peuvent proposer à leurs clients particuliers.